обратная связь
Коммерческие банки как участники валютного рынка
Валютный рынок является важным элементом мирового хозяйства, а также составной частью финансового рынка.
С институциональной точки зрения валютный рынок — это совокупность различных экономических агентов (субъектов), осуществляющих валютные операции. С функциональной точки зрения валютный рынок можно рассматривать как механизм, обеспечивающий своевременное осуществление международных расчетов, страхование (хеджирование) валютных рисков, диверсификацию активов, получение прибыли его участниками в виде разниц от обменных курсов валют (курсовых разниц).
Иначе говоря, валютный рынок представляет собой, с одной стороны, особый институциональный механизм, а, с другой — сферу экономических отношений, опосредующих осуществление операций покупки-продажи иностранной валюты, проведение кредитных операций и операций с другими финансовыми инструментами, номинированными в валюте, между коммерческими банками, банками и их клиентами, банками и центральным банком, а также другими финансовыми институтами.
Валютные рынки, локализованные в различных странах, получили название «внутренние валютные рынки» (например, внутренний валютный рынок Российской Федерации). В совокупности они формируют мировой валютный рынок.
В общем виде основными участниками валютного рынка выступают:
• коммерческие банки, имеющие лицензии центральных банков соответствующих стран на право проведения банковских операций со средствами в иностранных валютах (другими валютными ценностями, например, драгоценными металлами);
• финансовые институты, относимые по законодательству стран к кредитным организациям, а также небанковские учреждения, которым на основании специальных лицензий или разрешений, выдаваемых в установленном порядке, предоставлено право проведения определенных банковских операций с валютной или другими валютными ценностями;
• центральные банки, устанавливающие правила проведения валютных операций на внутренних валютных рынках своих стран для банков и других экономических субъектов, а также самостоятельно проводящие валютные операции на рынке;
• экономические субъекты, государственные министерства и ведомства, которые участвуют на валютном рынке через банки или иные (имеющие на это полномочия) финансовые учреждения.
Рассмотрим деятельность российских коммерческих банков в качестве участников валютного рынка. Коммерческие банки, обладающие лицензиями Банка России на право проведения операций в иностранных валютах (в данном контексте они называются уполномоченными банками), могут совершать такие операции как на внутреннем валютном рынке Российской Федерации, так и на мировом.
Необходимость начала проведения и расширения в дальнейшем спектра осуществляемых валютных операций обусловлена для коммерческого банка, прежде всего, потребностями в обслуживании клиентов банка (имеющихся, а также потенциальных). Если деятельность клиентов банка (особенно основных клиентов, на обслуживание которых банк ориентирован и которых принято называть корпоративными) приобретает международный характер (например, клиенты готовятся или начинают заключать внешнеторговые договоры и проводить операции по импорту-экспорту товаров), то и банк для того, чтобы в условиях достаточно жесткой конкуренции не потерять клиентскую базу и привлечь дополнительных клиентов, должен «переходить» национальные границы в своих операциях, стремясь удовлетворить эта потребности клиентов.
В дальнейшем спектр валютных операций, осуществляемых банком, как правило, расширяется и появляются операции, которые коммерческий банк проводит не только в интересах клиентов, но и в собственных интересах.
Валютные (международные) операции коммерческих банков в целом характеризуются крупными объемами, существенной стоимостью и затратами при организации их проведения, более значительными рисками по сравнению с операциями в национальной валюте. Вместе с тем эти операции позволяют банкам увеличивать масштабы своей деятельности, спектр операций и доход, расширять клиентскую базу, диверсифицировать активы. Они положительно сказываются на уровне деловой репутации банка, а также квалификации его персонала и руководителей.
Все валютные (международные) операции, совершаемые российскими коммерческими банками, напрямую зависят и взаимосвязаны с особенностями развития и функционирования национального валютного рынка.
До 1986 г. в СССР не существовало валютного рынка, так как в стране господствовала государственная монополия на валютные операции и внешнеэкономическую деятельность, а также на банковское дело, что было положено в основу организации международных валютно-кредитных отношений СССР.
Все валютные средства были централизованы и их движение строго управлялось государством. Монополизация валютной сферы закрепляла за государством исключительное право уполномоченных им органов на проведение операций с иностранной валютной и иными валютными ценностями как внутри страны, так и за ее пределами. Количество участников внешнеэкономической деятельности было сведено к минимуму, а многочисленные функции по обслуживанию международных расчетов и валютных операций были сосредоточены в одном государственном банке — Внешнеэкономбанке СССР.
Все планы страны, в которых отражались расходы валютных средств, источники и объем поступающей валюты, золотовалютный запас страны, утверждались Верховным Советом СССР и реализовывались, учитывая запросы народного хозяйства по регионам и отраслям, такими государственными структурами, как Госплан СССР, Госбанк СССР, Минфин СССР. Министерства, предприятия, находящиеся в их компетенции, региональные органы власти были обязаны расходовать валюту строго в соответствии с выделенными им лимитами. Государственные органы также занимались перераспределением иностранной валюты, поступившей от реализации продукции предприятий одних отраслей другим отраслям.
На международных валютных рынках страна была представлена только Госбанком СССР и Внешэкономбанком СССР. Двухуровневая банковская система еще не была создана.
В нашей стране начало становления валютного рынка относится к 1986 г., когда система государственной монополии на внешнеэкономическую деятельность и валютные операции была разрушена, что было связано с появлением Закона СССР «О государственном предприятии», и независимые хозяйствующие субъекты получили право свободного выхода и работы на внешних рынках, а также право распоряжения доходами в иностранной валюте.
Начиная с 1986 г. стали формироваться валютные фонды предприятий, которые создавались из полученной ими экспортной выручки за товары или услуги. В них отчислялось от 2 до 100% (в зависимости от отрасли хозяйства) объема экспортной выручки, которая оставалась в распоряжении предприятий, что стимулировало развитие экспортного производства и внешнеэкономической деятельности.
В ноябре 1989 г. был сделан первый шаг в направлении создания настоящего валютного рынка — начинают проводиться валютные аукционы Внешэкономбанка СССР. В аукционах участвовали предприятия, имевшие валютные счета во Внешэкономбанке СССР. Валютные аукционы означали прогресс в развитии организационных предпосылок формирования валютного рынка, поскольку впервые обменный курс рубля по отношению к доллару США определялся посредством аукционных торгов. Однако их роль сводилась лишь к перераспределению иностранной валюты между валютными счетами предприятий во Внешэкономбанке СССР.
Важно отметить, что в это время валютные отношения практически развивались стихийно: отсутствовали специальный орган валютного регулирования и законодательное регулирование валютных операций на территории страны. Нормативные документы, касающиеся валютной сферы, разрабатывались несколькими учреждениями, в том числе Госбанком СССР, Государственной внешнеэкономической комиссией при Совете Министров СССР, а также некоторыми другими министерствами и ведомствами. Период децентрализации внешнеэкономической деятельности и развитие валютных отношений, которые происходили в условиях практически полного отсутствия государственного регулирования и контроля за движением валютных средств, потребовали специального законодательного регулирования валютных отношений. Это послужило основанием разработки и выхода в свет в марте 1991 г. Закона СССР «О валютном регулировании и валютном контроле», в котором в качестве основного органа валютного регулирования был определен Госбанк СССР, а также были заложены основные принципы проведения операций с иностранной валютой на территории страны и на валютном рынке, разграничены полномочия органов власти, определены функции банковской системы в организации валютных отношений, цели и направления валютного контроля.
Параллельно с этим происходила банковская реформа, которая привела к созданию двухуровневой банковской системы и появлению коммерческих банков, получивших право обслуживания внешнеэкономической деятельности своих клиентов.
Монопольное право Внешэкономбанка СССР на такие банковские операции, как ведение счетов в иностранной валюте, обслуживание международных расчетов и иные виды валютных операций, было рассредоточено между уполномоченными банками, получившими лицензии Госбанка СССР на право проведения операций в иностранных валютах как на внутреннем валютном рынке страны, так и за ее пределами.
Возможности коммерческих банков в валютной сфере определялись видом полученных ими лицензий на право проведения операций с иностранной валютой, которые подразделялись на генеральные, внутренние и расширенные внутренние валютные лицензии.
Похожие работы:
- Коммерческие банки как участники валютного рынка Валютный рынок является важным элементом мирового хозяйства, а также составной частью финансового рынка. С институциональной точки зрения валютный рынок — это совокупность различных экономичес...
- Коммерческие банки как агенты валютного контроля Валютный контроль — это составляющая часть валютного регулирования, представляющая собой согласованную систему мер по соблюдению действующего законодательства и установленных правил, регулирующи...
- Коммерческие банки Функции коммерческих банков — это, прежде всего, аккумулирование депозитов и ведение текущих счетов; оплата выписанных на эти банки чеков; предоставление кредитов предпринимателям. Коммерческие банки ...
- Коммерческие банки и их функции Основное звено банковской системы Российской Федерации — коммерческие банки. Они занимаются непосредственным обслуживанием хозяйствующих субъектов (предприятий, организаций) и населения. Коммерч...
- Коммерческие банки и их операции Второй уровень кредитной системы представлен коммерческими банками. Коммерческие банки действуют на основе Закона РФ «О банках и банковской деятельности». Коммерческие банки являются самостоятельными...
